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打印舟山中遠船務總經理 董業(yè)宗
中遠船務集團年中會對資金問題做了重點分析和部署，就如何加強資金籌劃，防范流動性風險提出了4項要求。在金融危機對船舶修造行業(yè)持續(xù)影響的情況下，關注資金問題尤為重要。受歷史因素和金融危機影響，舟山中遠船務資金狀況歷來嚴峻?，F結合近兩年的實際，就企業(yè)面臨的流動性風險和資金管理措施作簡要闡述。
一、資金流動性風險狀況
當前金融機構壓縮融資規(guī)模，貸款利率逐月上升，資金流動性風險不容樂觀，資金鏈問題需高度關注，舟山中遠船務面臨的資金流動性風險主要有以下三個方面：
（一）投資投入較大，留存權益偏低
自2004年投產后，舟山中遠船務實現利潤均分配給股東，截至目前留存權益僅占累計投資額的14%，基建投資與股東投入之間的缺口，只能通過部分貸款和利用建造訂單預收款短債長投的方式解決。
（二）企業(yè)貸款上升，資金余量不足
往年建造訂單陸續(xù)開工導致船舶制造占用資金到達高峰，新接訂單減少導致預收款一直處于還債階段而下降，修船應收賬款期限長，舟山中遠船務貸款額在2009年達到一定數額后便高居不下，現金問題較為突出。
（三）資金結構不合理，資金成本較高
舟山中遠船務目前資產負債比率較高，負債中流動負債高，資本結構和資產配置結構不甚合理，財務風險較高。同時資金成本也較高，月融資成本近千萬元，企業(yè)負擔較大。
二、確保資金安全的舉措
在中遠船務集團的關心和支持下，舟山中遠船務將資金管理作為重點工作，充分利用中遠整個集團的大優(yōu)勢，堅持資金集中管理，采取多項措施確保資金鏈穩(wěn)定。
（一）做好資金預算，強化資金計劃管理。
“凡事預則立，不預則廢”，堅持資金計劃管理工作，通過預算管理平衡資金收支長遠規(guī)劃，細化資金頭寸安排。一是通過定期編制和調整年度現金收支滾動預算，隨時把握好現金流大致動向；二是基于滾動預算，精細編制每月資金收支計劃；三是資金使用部門預報每周資金使用計劃，資金使用時實施額度控制和剛性考核。
（二）拓展融資渠道，降低資金使用成本
“路當廣而不當狹”，廣開渠道籌措資金，緩解流動資金壓力，保持融資渠道暢通。 一是積極與當地銀行溝通洽談，開展進口押匯、匯出匯款融資以及商業(yè)發(fā)票貼現等外幣融資方式，減少匯率和利率雙重損失；二是在集團大力支持下，積極爭取各種美元和低息貸款，逐步置換高息人民幣貸款，大幅度降低融資成本；三是在保函、信用證等業(yè)務上，運用比價機制千方百計尋找最低費率，有效降低資金成本。
（三）提高利用效率，狠抓營運資本周轉率
“財幣與其行如流水”，營運資本周轉的好壞在現金流分析中占有舉足輕重的地位，舟山中遠船務一直將其作為重點工作來抓，采取的主要措施有：一是將應收賬款分析會作為每月例會，落實相關催收要求，定期評估逾期風險，必要時采取法律措施避免違約風險； 二是堅決實施OPM戰(zhàn)略早收晚付少預付，積極與供應商協商通過票據來延緩物資采購現金流出時間；三是提高生產效率，促進鋼板、設備等庫存物資的及時周轉，降低生產成本與資金的雙重壓力。
（四）優(yōu)化負債結構，策劃長短期債務結構
“水因地而制流，兵因敵而制勝”，舟山中遠船務資產負債率較高的根本原因在于權益資本和企業(yè)投資成本比率嚴重失調，增加權益資本合理調整資本結構后，既能降低企業(yè)資金成本和財務風險，又能增強公司實力，提高公司信用。債務結構管理要按照“總額控制，結構控制，條款控制”的原則做好短、中、長期貸款結構的調整，從而盡早謀劃好應對還款高峰集中出現的情況，，避免突發(fā)資金斷裂風除。
以上四項舉措是舟山中遠船務貫徹落實集團年中工作會精神，強化資金管理的具體辦法。今后舟山中遠船務將搶抓舟山群島新區(qū)建設帶來的新機遇，狠抓基礎管理，通過提高核心競爭力，“開源”與“節(jié)流”并舉，確保資金安全，為中遠船務集團的科學發(fā)展積極貢獻力量。
