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打印 在建船舶抵押貸款，是指船舶所有人將建造中的船舶作為擔(dān)保物抵押給抵押權(quán)人進(jìn)行融資的行為。為了解決船舶企業(yè)融資難問(wèn)題，近期人民銀行舟山中支按照市政府《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)船舶工業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》要求，對(duì)船舶企業(yè)、商業(yè)銀行和相關(guān)部門開展實(shí)地調(diào)查和可行性研究，深入剖析在建船舶抵押融資難點(diǎn)，采取切實(shí)可行措施，推進(jìn)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展。
一、開展在建船舶抵押貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)可行性
2009年，國(guó)家海事局和浙江省分別發(fā)布了《建造中船舶抵押權(quán)登記暫行辦法》和《浙江省建造中船舶抵押管理暫行辦法》，其后舟山市也制定了相應(yīng)規(guī)定，但由于種種原因，此項(xiàng)融資業(yè)務(wù)并沒(méi)有在舟山市得到落實(shí)和推廣。目前隨著各方面情況的變化和條件的成熟，在建船舶抵押貸款業(yè)務(wù)的推廣和業(yè)務(wù)操作已具備現(xiàn)實(shí)可行性。
（一）商業(yè)銀行開展在建船舶抵押貸款的可行性
前幾年，在造船行業(yè)景氣時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)造船企業(yè)開立了大量信用保函，在建船舶抵押融資由于手續(xù)復(fù)雜，費(fèi)用高，沒(méi)有開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于目前國(guó)家發(fā)改委將船舶制造行業(yè)列為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，各商業(yè)銀行對(duì)船舶行業(yè)實(shí)行“名單制”管理，實(shí)施嚴(yán)格的信貸資金流入監(jiān)控，對(duì)名單內(nèi)船舶企業(yè)的相關(guān)授信貸款報(bào)上級(jí)行審核方可通過(guò)，而未進(jìn)入名單的企業(yè)，則基本不予支持。
同時(shí)在當(dāng)前國(guó)際海運(yùn)行業(yè)不景氣，船舶市場(chǎng)價(jià)值處于低位的外部環(huán)境中，商業(yè)銀行面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且造船業(yè)關(guān)聯(lián)的參與者和環(huán)節(jié)較多，風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的難度很大，導(dǎo)致銀行貸款逾期出險(xiǎn)情況時(shí)有發(fā)生，如浙江恒宇造船有限公司和浙江鑫光船舶配件制造有限公司都是由于企業(yè)資金鏈斷裂瀕臨破產(chǎn)，這都使銀行對(duì)船舶企業(yè)信貸資金投入采取謹(jǐn)慎進(jìn)入的心態(tài)，不敢開具信用保函，要有抵押物才能開具保函和投放信貸資金。因此，采用在建船舶進(jìn)行抵押可減少銀行融資風(fēng)險(xiǎn)，增加信貸資金投入的安全度。
（二）船舶制造企業(yè)開展在建船舶抵押的可行性
當(dāng)前舟山的船舶制造業(yè)由于金融危機(jī)的影響仍處于低谷，國(guó)際海運(yùn)行業(yè)不景氣導(dǎo)致訂單大幅減少。對(duì)船舶企業(yè)影響最大的是自2011年以來(lái)，預(yù)收貨款收匯比例大幅下降，目前僅為20%-30%，甚至有的合同預(yù)收比例低至10%。預(yù)收貨款減少導(dǎo)致企業(yè)收匯額降低和收匯時(shí)間滯后。
作為資金密集型的船舶制造企業(yè)，預(yù)收貨款的大幅減少，使企業(yè)大量后續(xù)生產(chǎn)資金不得不依賴于銀行融資。銀行信貸資金的短缺，不僅影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而且增加新接訂單的簽約難度。不少船舶企業(yè)已出現(xiàn)由于融資難而放棄訂單簽約的情況。因此，在建船舶抵押融資能在較大程度上解決企業(yè)的融資難題，不僅保障企業(yè)船舶制造正常生產(chǎn)，并能積極提升其后續(xù)簽約經(jīng)營(yíng)能力。
（三）船舶制造行業(yè)市場(chǎng)需求的可行性
2012年，全市船舶工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值692.1億元，小幅增長(zhǎng)3.9％，其中船舶制造產(chǎn)值569.6億元，占到全市工業(yè)產(chǎn)值35.97％,對(duì)全市工業(yè)發(fā)展影響舉足輕重。2012年，全市造船完工量達(dá)到827萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)2.4％。
按照2012年船舶制造企業(yè)產(chǎn)值進(jìn)行初步框算，保守估算企業(yè)預(yù)收貨款比例為30%，僅以在建船舶上船臺(tái)安裝設(shè)備節(jié)點(diǎn)，預(yù)估完成工程量60%測(cè)算，全市船舶企業(yè)在建船舶抵押品價(jià)值可達(dá)170.8億人民幣，且銀行以三折抵押估價(jià)計(jì)算，可通過(guò)在建船舶抵押辦理融資高約50億元。巨大的市場(chǎng)需求容量，保證在建船舶抵押貸款，成為企業(yè)資金融通的重要渠道。
（四）在建船舶物權(quán)明確及股東認(rèn)可操作可行性
由于《建造中船舶抵押權(quán)登記暫行辦法》規(guī)定明確抵押權(quán)登記要求抵押人擁有充分的物權(quán)，并需得到相關(guān)船東的同意才能辦理抵押權(quán)登記。前幾年，由于預(yù)收貨款高達(dá)70-80%，船東在投入大比例的預(yù)收貨款資金后，船廠要求確認(rèn)在建船舶物權(quán)自然難以得到船東的認(rèn)同。因此船東認(rèn)可和在建物權(quán)確認(rèn)一直是在建船舶抵押難以開展的重要阻礙。
2011年后，船舶訂單預(yù)收貨款下降至30%以下，船東尾款支付高達(dá)70-80%，甚至出現(xiàn)尾款延期支付現(xiàn)象。此時(shí)船廠在船舶建造過(guò)程對(duì)船東提出物權(quán)暫時(shí)讓渡，容易得到船東的認(rèn)可。已簽約的合同，船廠可與船東積極溝通，陳述利害，對(duì)合同部分條款進(jìn)行補(bǔ)充和修正，船東預(yù)收貨款通過(guò)實(shí)行公證方式進(jìn)行明確，在維護(hù)船東的合法權(quán)益基礎(chǔ)上，讓渡抵押權(quán)與船廠，保證在建船舶抵押實(shí)施。新簽約合同，船廠可積極與船東友好協(xié)商，事先在合同中對(duì)部分條款進(jìn)行約定，保證實(shí)施在建抵押。對(duì)于其中涉及境外銀行資金權(quán)益的，由境外船東與相關(guān)銀行進(jìn)行溝通，充分保護(hù)權(quán)益各方的利益。通過(guò)雙方友好協(xié)商，可在船東認(rèn)可下實(shí)現(xiàn)在建船舶物權(quán)的確認(rèn)，使在建船舶抵押貸款具備實(shí)際操作可行性，
（五）審批權(quán)的下放增加在建船舶抵押的可行性
以前，銀行由于在建船舶抵押環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜，不愿利用在建船舶抵押放貸，這是此項(xiàng)融資業(yè)務(wù)難以落地實(shí)施的重要原因。隨著群島新區(qū)省級(jí)經(jīng)濟(jì)事務(wù)審批權(quán)的下放，企業(yè)辦理在建船舶抵押行政審核環(huán)節(jié)已大大簡(jiǎn)化，先由船舶企業(yè)提出申請(qǐng)后，市經(jīng)信局審核企業(yè)資質(zhì)出具《建造中船舶抵押聯(lián)系單》。經(jīng)船東同意后，由企業(yè)和銀行抵押雙方提供相關(guān)資料在市海事局辦理抵押權(quán)登記后辦理融資。以上政府相關(guān)部門審批權(quán)限的下放和審批環(huán)節(jié)的簡(jiǎn)化，審核效率的提升，確保在建船舶抵押業(yè)務(wù)順利實(shí)施。
二、在建船舶抵押貸款業(yè)務(wù)開展存在的問(wèn)題
(一)、在建船舶動(dòng)態(tài)價(jià)值評(píng)估和操作難
《建造中船舶抵押權(quán)登記暫行辦法》第五條第八款規(guī)定作為抵押物的建造中船舶價(jià)值由具備相應(yīng)資質(zhì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的船舶價(jià)值評(píng)估報(bào)告，并經(jīng)抵押人、抵押權(quán)人書面確認(rèn)。第六款還規(guī)定申請(qǐng)登記要提交“船舶檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的船舶建造階段證明”。同時(shí)《建造中船舶抵押權(quán)登記暫行辦法》明確：“作為抵押物的建造中船舶，如為分段建造的，應(yīng)該已經(jīng)完成至少一個(gè)以上的船舶分段并處于建造階段；如為整體建造的，應(yīng)該已經(jīng)安放龍骨并處于建造階段”。
以上規(guī)定了在建船舶的抵押登記階段及檢驗(yàn)證明，而在建船舶建造初期的總體價(jià)值較小，又剔除預(yù)收款項(xiàng)部分，可貸資產(chǎn)折價(jià)后可抵押價(jià)值相對(duì)較小；建造后期雖然價(jià)值總量有所增加，但可抵押的期限相對(duì)較短，檢驗(yàn)證明和抵押登記的環(huán)節(jié)多，時(shí)間長(zhǎng)。
船舶雖屬于動(dòng)產(chǎn)，但在建船舶由于無(wú)動(dòng)力，只可用不動(dòng)產(chǎn)管理，在建狀態(tài)船舶設(shè)備每日增減調(diào)試，資產(chǎn)處于動(dòng)態(tài)管理階段，對(duì)其價(jià)值評(píng)估難度大。同時(shí)，銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)審核時(shí)，存在信息不對(duì)稱、專業(yè)性較強(qiáng)、手續(xù)較繁瑣、辦理時(shí)段較長(zhǎng)等諸多不便。
(二)、抵押登記注銷與貸款回收期的前后矛盾
由于交船時(shí)船舶不能負(fù)有債務(wù)，包括不能有抵押，因此《在建登記辦法》第11條規(guī)定，“已設(shè)置抵押權(quán)的船舶在交船前，抵押人和抵押權(quán)人應(yīng)當(dāng)持相關(guān)證明文件向船舶登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理抵押權(quán)注銷登記?！边@在實(shí)際操作過(guò)程中會(huì)存在一定難度。
目前船舶交船尾款比例均在20%以上，有的甚至高達(dá)80%，尾款支付也以延期付款為主，延期時(shí)間長(zhǎng)達(dá)30-90天，船廠往往要等到實(shí)際交船時(shí)延期收款才能獲得船舶余款，而只有余款到帳才能支付抵押權(quán)人的貸款和利息。只有支付了全部貸款和利息，抵押權(quán)人往往才會(huì)同意注銷抵押登記。這樣一來(lái)，注銷抵押登記就只能在交船之后，而這又與交船前注銷相矛盾。因此，交船時(shí)間與貨款到帳時(shí)間不一致給企業(yè)注銷抵押登記和銀行收貸收貸帶來(lái)較大操作風(fēng)險(xiǎn)。
(三)、銀行對(duì)抵押資產(chǎn)處置難度較大
由于國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)的不景氣，船舶市場(chǎng)價(jià)值受到了不利影響，同時(shí)造船過(guò)程生產(chǎn)環(huán)節(jié)和涉及供應(yīng)商較多，風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的難度很大。所以銀行對(duì)在建船舶抵押貸款后期處置有所顧慮，擔(dān)心船舶撤單或船廠由于種種原因無(wú)法完成船舶建造，造成無(wú)法足值還款的情況發(fā)生。如果設(shè)定在建船舶抵押，貸款一旦發(fā)生逾期，給銀行貸后不良資產(chǎn)處置帶來(lái)極大困難。已完工在建船舶發(fā)生逾期，銀行需將船舶盡早折價(jià)處理，資產(chǎn)處理需要專業(yè)市場(chǎng)和人員處置，處理時(shí)間和價(jià)格難以使銀行直接監(jiān)控，資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)較大。而未完工在建船舶，其船舶資產(chǎn)仍屬于動(dòng)態(tài)管理，日常經(jīng)營(yíng)管理場(chǎng)所又處于船廠和供商商區(qū)域，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行后期處置的成本和管理難度更大。
(四)、抵押環(huán)節(jié)多，相關(guān)費(fèi)用較多
在建船舶抵押過(guò)程中，還存在如下費(fèi)用問(wèn)題，形成較高的管理成本。一是保險(xiǎn)費(fèi)用，商業(yè)銀行提供信貸需要保險(xiǎn)公司參與為船廠在建船舶承保，對(duì)承保的資產(chǎn)給予保險(xiǎn)。在建船舶只有保險(xiǎn)后，才能得到銀行的融資支持；二是抵押相關(guān)環(huán)節(jié)費(fèi)用，包括抵押過(guò)程發(fā)生的一系列費(fèi)用；三是相關(guān)部門的行政規(guī)費(fèi)。
三、推進(jìn)在建船舶抵押貸款業(yè)務(wù)對(duì)策建議
（一）建議降低在建船舶的企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定門檻
目前，在建船舶抵押資質(zhì)認(rèn)可需要經(jīng)信部門的審核，從支持地方經(jīng)濟(jì)和有優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)出發(fā)，建議在建船舶企業(yè)資質(zhì)審核部門從由符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)家、省船舶工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，屬于設(shè)區(qū)市級(jí)以上船舶工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的范圍擴(kuò)大至舟山市政府發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)船舶工業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中規(guī)定的“龍頭企業(yè)和特色優(yōu)勢(shì)企業(yè)”范疇。相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)參照《舟山市建設(shè)船舶與海洋工程設(shè)備國(guó)家新型工業(yè)化示范基地實(shí)施方案》的相關(guān)規(guī)定。這樣相對(duì)擴(kuò)大了在在建船舶抵押貸款的業(yè)務(wù)范圍，增加了對(duì)中小優(yōu)勢(shì)企業(yè)的支持力度。
（二）對(duì)在建船舶價(jià)值評(píng)估難問(wèn)題，建議實(shí)施船舶建造節(jié)點(diǎn)評(píng)估管理。在建船舶在上船臺(tái)或舾裝環(huán)節(jié)，就可由具備相應(yīng)資質(zhì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具船舶價(jià)值評(píng)估報(bào)告，并經(jīng)抵押人、抵押權(quán)人書面確認(rèn)后辦理抵押登記。商業(yè)銀行以船舶制造相應(yīng)節(jié)點(diǎn)期要求進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，方便開展動(dòng)態(tài)資產(chǎn)管理，取得雙方認(rèn)可的一定時(shí)點(diǎn)的價(jià)值評(píng)估，同時(shí)，建議每個(gè)船舶建造項(xiàng)目實(shí)施單個(gè)船舶必須在同一家銀行辦理融資，保證銀行充分了解評(píng)估情況與檢驗(yàn)情況，確保銀行正常權(quán)益。
（三）對(duì)于企業(yè)抵押登記注銷與尾款資金不足的問(wèn)題，實(shí)際上是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)短時(shí)間的資金脫節(jié)問(wèn)題，建議由市政府所屬擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對(duì)船廠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)客觀調(diào)查的基礎(chǔ)上，就企業(yè)抵押登記注銷期與交船尾款回收期之間的銀行短期融資進(jìn)行擔(dān)保。擔(dān)保實(shí)施后，由企業(yè)先行辦理登記注銷辦理交船，待尾款到帳后及時(shí)歸還銀行?；蚴怯烧块T與相關(guān)政策性銀行聯(lián)系，開展“船舶交船短期融通”業(yè)務(wù)，以支持船舶企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。
（四）對(duì)于抵押處置問(wèn)題，如在建船舶已完工的而逾期的，建議由銀行和企業(yè)事先約定船舶抵押處置管理辦法，通過(guò)充分溝通，雙方共同委托第三方進(jìn)行處置，如通過(guò)船舶交易市場(chǎng)或大宗所進(jìn)行處理。在約定期限內(nèi)通過(guò)國(guó)內(nèi)交易市場(chǎng)拍賣，所得款項(xiàng)優(yōu)先歸還銀行貸款；未完工在建船舶，建議由銀行進(jìn)行折價(jià)處理。由于未完工船舶處置難度較大，建議由銀行委托專業(yè)人員作為金融機(jī)構(gòu)的駐廠代表，直接進(jìn)駐船廠，對(duì)企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和設(shè)備材料庫(kù)存進(jìn)行監(jiān)督，審核相關(guān)資料和設(shè)備安裝情況，聯(lián)系船級(jí)社成員和船東代表，及時(shí)向銀行反饋在建船舶生產(chǎn)情況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，保證在建船舶合理生產(chǎn)進(jìn)度和信貸資金投放安全。
（五）規(guī)范相關(guān)收費(fèi)。建議船舶企業(yè)應(yīng)避免盲目、重復(fù)投保，積極降低船廠財(cái)務(wù)費(fèi)用。商業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)積極控制船舶制造風(fēng)險(xiǎn)，推出有利于國(guó)內(nèi)船舶制造出口業(yè)務(wù)發(fā)展的保險(xiǎn)品種和費(fèi)率。政府各部門也應(yīng)降低規(guī)費(fèi)，減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，保護(hù)船舶行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康發(fā)展。
謝海潮 葉四海 肖智 傅智業(yè) 徐進(jìn) 顧宏斌
2013年10月
注：①謝海潮系人民銀行舟山市中心支行副行長(zhǎng)；葉四海、肖智、顧宏斌系人民銀行干部；②徐進(jìn)系舟山海事局副局長(zhǎng)；③傅智業(yè)系舟山市出口船舶預(yù)警點(diǎn)工作人員。
