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3月28日，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部 、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)等5部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)提出了7大類(lèi)23條具體措施?！兑庖?jiàn)》被業(yè)界普遍認(rèn)為是“金融活水”灌溉實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重大政策紅利。對(duì)船舶工業(yè)和船舶企業(yè)而言，《意見(jiàn)》的出臺(tái)及進(jìn)一步細(xì)化、落實(shí)，將對(duì)我國(guó)船企應(yīng)對(duì)融資難、融資貴，積極穩(wěn)妥去杠桿起到重要作用，特別是對(duì)骨干船企激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，強(qiáng)化金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。
內(nèi)部挖潛 自身做強(qiáng)
部分船企財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人告訴記者，《意見(jiàn)》與過(guò)往出臺(tái)的金融支持政策相比，除了從銀行、保險(xiǎn)、證券等傳統(tǒng)領(lǐng)域繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)制造業(yè)的支持外，最大的亮點(diǎn)在于提出了規(guī)范發(fā)展制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、支持制造業(yè)企業(yè)發(fā)起設(shè)立租賃公司等措施，這對(duì)包括船企在內(nèi)的制造業(yè)企業(yè)積極挖掘內(nèi)部潛力、整合內(nèi)部金融資源，將起到積極引導(dǎo)作用。
“在當(dāng)前船舶、海工市場(chǎng)環(huán)境下，許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)造船和海工項(xiàng)目的審核非常嚴(yán)苛，眾多船企面臨融資難、融資貴的問(wèn)題。不少骨干船企的下屬企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)狀況不佳被銀行拒絕授信，甚至斷貸、抽貸，而這些企業(yè)中有部分企業(yè)只是遇到了暫時(shí)的困難，其產(chǎn)品質(zhì)量很過(guò)硬，競(jìng)爭(zhēng)力仍然較強(qiáng)?！睒I(yè)界人士分析認(rèn)為，在這種情況下，骨干船企可以充分發(fā)揮自身的財(cái)務(wù)公司作為“資金歸集平臺(tái)、資金結(jié)算平臺(tái)、資金監(jiān)控平臺(tái)、融資營(yíng)運(yùn)平臺(tái)、金融服務(wù)平臺(tái)”的功能，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)開(kāi)展成員單位產(chǎn)品的買(mǎi)方信貸、消費(fèi)信貸和融資租賃服務(wù)，不僅可以幫助子公司化解“燃眉之急”，還能夠有效提高企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)作效率和精細(xì)化管理水平。
面對(duì)“一單難求”等現(xiàn)象，船企也可以通過(guò)在境外控股或參股設(shè)立租賃公司的方式，幫助船企提升高技術(shù)船舶和海工、大型成套設(shè)備等高端裝備領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，既緩解接單難的壓力，也能夠幫助租賃公司拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。“其實(shí)，從2012年開(kāi)始，包括中國(guó)船舶（香港）航運(yùn)租賃有限公司、中集融資租賃有限公司在內(nèi)的制造企業(yè)租賃公司就已經(jīng)成為船舶、海工融資租賃市場(chǎng)的主角。這幾年，利用我國(guó)大力推進(jìn)自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略，這些租賃公司先后在各大自貿(mào)區(qū)設(shè)立單船公司或子公司，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，商業(yè)模式創(chuàng)新力度不斷加大?！睒I(yè)界人士介紹。
大膽創(chuàng)新 防范風(fēng)險(xiǎn)
值得注意的是，《意見(jiàn)》不僅提出鼓勵(lì)和支持制造企業(yè)利用自身的財(cái)務(wù)公司、租賃公司持續(xù)做優(yōu)做強(qiáng)，而且鼓勵(lì)財(cái)務(wù)公司、租賃公司積極延伸和創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，支持主業(yè)發(fā)展。業(yè)界人士分析認(rèn)為，具備條件的船企財(cái)務(wù)公司可以穩(wěn)步開(kāi)展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作，通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，促進(jìn)降低產(chǎn)業(yè)鏈整體融資成本，更好地支持船海業(yè)務(wù)發(fā)展；船企的租賃公司在大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)的同時(shí)，還可以通過(guò)“以租代購(gòu)”、分期償還等方式，支持船企實(shí)施設(shè)備更新改造和智能升級(jí)。
“當(dāng)然，要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，僅靠船企及其旗下的財(cái)務(wù)公司和租賃公司還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，船企必須與銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)共贏?！睒I(yè)界人士表示。比如，《意見(jiàn)》提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，鼓勵(lì)制造業(yè)核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與人民銀行應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，開(kāi)發(fā)全流程、高效率的線(xiàn)上應(yīng)收賬款融資模式等。這對(duì)因船市低迷導(dǎo)致應(yīng)收賬款急劇攀升的船企來(lái)說(shuō)，將是重要的融資方式創(chuàng)新，骨干船企應(yīng)盡快與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)接，探索船舶應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的可行性。
此外，《意見(jiàn)》還提出了推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)金融服務(wù)模式創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)合理化，有效降低融資成本。“雖然從法理上而言，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投資業(yè)務(wù)還需我國(guó)《商業(yè)銀行法》進(jìn)行修訂完善，但通過(guò)設(shè)立投資子公司、參與股權(quán)投資基金等一些手段，許多金融機(jī)構(gòu)正在實(shí)現(xiàn)多樣化的投資業(yè)務(wù)，這方面有條件的船企也可以大膽嘗試?！睒I(yè)界人士指出。
據(jù)記者了解，去年12月，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)公司聯(lián)合5家金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的首期300億元郵輪產(chǎn)業(yè)基金就是銀行與船企在股權(quán)投資領(lǐng)域的一次大膽探索和創(chuàng)新。該基金按照“同股同權(quán)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，采取了平層股權(quán)類(lèi)產(chǎn)業(yè)基金的形式，作為投資方的銀行既是合伙人身份也是職業(yè)管理人身份，不再只是獲取固定收益，而是必須深入?yún)⑴c投資對(duì)象的日常經(jīng)營(yíng)管理，參與投前分析、投后管理、投資退出等全過(guò)程。該基金成為我國(guó)船舶工業(yè)加快金融創(chuàng)新，金融業(yè)支持高端裝備制造業(yè)發(fā)展的一個(gè)范例。
不過(guò)，業(yè)界人士同時(shí)提醒，在金融創(chuàng)新的過(guò)程中，船企和金融機(jī)構(gòu)必須有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是船企要注重強(qiáng)化自身債務(wù)杠桿約束，降低企業(yè)杠桿率，更要穩(wěn)妥有序化解過(guò)剩造船產(chǎn)能。（中國(guó)船舶新聞網(wǎng) 張弘
